原油现两年最大周跌幅下破60美元 黄金连跌

发表于2018-02-11 09:23:37

产量担忧叠加股市动荡,纽约原油出现两年最大单周跌幅。金价第二周下跌,因市场揣测美国和英国的升息步伐可能加快,促使投资者卖出的黄金ETF量达去年7月份来之最。铝价周五大跌,此前中国出口增加,且LME跟踪的库存创近四年来最大增幅,暗示供应充足。

以下为详细的市场梳理

【美股】标普500指数上涨1.5%报2619.55点,道琼斯工业平均指数上涨1.4%报24190.90点,纳斯达克综合指数上涨1.4%报6874.49点,罗素2000小盘股指数上涨1.0%报1477.84点。

【欧股】欧洲股市创2016年1月以来最大周跌幅,因为全球市场在利率焦虑之下继续动荡,斯托克欧洲600指数周五下跌1.5%,全周下跌5%;德国股市全周跌5.3%,欧元区斯托克50指数下跌1.5%,富时100指数下跌1.1%,DAX指数下跌1.2%,CAC 40指数下跌1.4%。

【恐慌指数】VIX指数周五收于29点,几乎是1月26日的三倍;债券市场类似VIX的指标本周达到了4月以来的最高水平,一个衡量汇率波动的指数也升至接近一年来最高。

【欧债】希腊债券大跌,受避险情绪影响;葡萄牙债券领跌非核心国债,英债攀升,并带动德债走高,希腊2年期和10年期国债收益率大涨,该国周四进行了债券发行,向市场提供了30亿欧元(36.8亿美元)的新债

【原油】周五,纽约市场原油期货下跌接近2美元,今年以来首次收盘跌破每桶60美元;在投资者担忧页岩油产量将出现新一轮增长之际,全球股市的动荡更是加剧了人们的恐惧

纽约商业交易所3月交割的WTI原油下跌1.95美元,收于每桶59.20美元,为12月22日以来最低水平;本周WTI期货下跌9.6%,为2016年1月以来最大单周跌幅,在伦敦ICE欧洲期货交易所,4月布伦特原油下跌2.02美元,收于62.79美元;较4月WTI溢价为3.80美元

【美元】彭博美元现货指数本周涨0.9%,为第二周攀升,美元/日元下跌0.2%,报108.56; 美元/瑞郎上涨0.3%,至0.9390,美元/日元3个月风险逆转指标连续第五天下滑至2016年以来的最低水平,这表明对冲日元汇率进一步走强的需求增加,欧元/日元跌至11月29日以来的最低水平131.99, 日元大幅上涨

【黄金】金价第二周下跌因投资者抛售ETF,现货金价跌0.3%至1,314.78美元/盎司,黄金本周下跌1.4%;上周跌1.2%,纽约商品交易所4月交割黄金期货跌0.3%,收于1315.70美元/盎司。

【人民币】在岸人民币兑美元(CNY)北京时间23:30收报6.2969元,较周四夜盘收盘涨216点,上周五夜盘收报6.2990元;全天成交量104.62亿美元,较周四缩水39.47亿美元

市场策略

人民币

驻香港高级新兴市场策略师Dariusz Kowalczyk在周五的报告中写道,美元/离岸人民币和在岸人民币的风险逆转存在分化,可以提供不错的套利机会。

Kowalczyk认为,风险逆转或在近期下跌,春节前市场将趋于平静,Kowalczyk认为,分化提供了很好的套利机会,在人民币前景看好的情况下,可做空美元/CNH风险逆转,重申看好中国及人民币资产,年底美元/人民币目标维持在6.25

原油

美国的原油产量正在飞速增长,以至于接近超越沙特阿拉伯和俄罗斯而成为全球最大产油国,每天日产量已经突破了1000万桶;本周新增石油钻机数量也达到2017年1月份以来最高。

“由于价格上涨,我们一直预期的美国供应反弹在市场心理上已经变得非常真实,” 法国巴黎银行驻伦敦的大宗商品市场策略主管Harry Tchilinguirian通过电话表示。

技术派交易员盘中一直在密切关注纽约原油的50天移动平均线,但最终收于该均线下方;若连续几天不能收复,将会被视为看跌的信号。

美元

美股跌宕起伏,但外汇市场多数货币依然保持相对平静。挪威克朗和英镑是G-10中仅有的两个波动明显的货币,都是兑美元下跌彭博美元现货指数在收复纽约早盘失地后几乎没有变化。交易仅在0.35%区间内,美元走势相当平稳

隔夜重要市场数据

美国12月批发库存增速超预期;英国工业产值环比下降

美国:12月批发库存环比实际:0.4%;预估:0.2%;前值:0.2%

欧洲:英国12月工业产值环比实际:-1.3%;预估:-0.9%;前值:0.3%

英国在截至1月的三个月GDP环比增速Niesr预估实际:0.5%;预估:0.5%;前值:0.5%

经济新闻和央行动态

澳大利亚央行称实现充分就业仍需时日

在全球转向加息道路的过程中澳大利亚将显着落後,因为该国央行周五预计温和通胀还要持续几年,同时距离实现充分就业仍较遥远。澳大利亚央行预计该国核心通胀只会缓慢上升,到2019年中升至2%-3%目标区间下端,到2020年中只能升至2.25%。核心通胀是澳大利亚央行决策的重要依据。澳大利亚央行预计本国经济增长将更加强劲,到2019年中达到增长3.5%的健康水平,但失业率只会缓慢下降。澳大利亚央行将截至2018年底的失业率从去年11月预计的5.5%下调至5.25%。目前该国失业率为5.5%。

安倍晋三顾问:股市下滑或使日本央行对待加息更为谨慎

日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)的顾问滨田宏一(Koichi Hamada)表示,本周股市大跌之後,日本央行对於改变货币政策可能会更加谨慎。他呼吁日本央行继续采取积极措施支持经济。滨田宏一在接受《华尔街日报》(The Wall Street Journal)采访时称,经历了股市的大幅震荡之後,如果日本急於退出宽松货币政策,那麽就可能会被吞没在全球股市下滑的浪潮中。滨田宏一是安倍经济学的构建者之一。这位耶鲁大学(Yale University)经济学荣誉教授表示,目前全球多国央行可能都在重新考虑收紧政策的适当步伐。他表示,美国联邦储备委员会(简称:美联储)可能不想在股市大幅震荡行情之後立即加息;如果是这样的话,那将延後欧洲收紧货币政策的进程,并进一步降低日本加息的可能性。

堪萨斯城联储行长乔治:美联储有必要继续推进加息计划

堪萨斯城联邦储备银行行长乔治(Esther George)周四表示,在经济已经强劲增长之际政府大幅增加刺激性支出并且实施减税政策,在这一背景下继续推进加息计划就显得更加重要。乔治称,鉴於财政刺激规模的这种不确定性,美国联邦储备委员会(简称:美联储)有必要继续当前的政策正常化路径,逐步上调联邦基金利率目标。她指出,美国联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee, 简称FOMC)目前预计今年将加息约三次,2019年也是如此。她还表示,除非经济前景发生实质改变,否则这是一个合理的基本情境。乔治称,加息对於维持经济增长势头同时避免产能超限和产生通胀压力非常重要。

美国国会未在最後期限通过支出法案,政府将再次部分停摆

一份期限为两年的两党预算协议在美国参议院遭遇推迟,国会错过当地时间了周四午夜的最後期限,今年第二次无法为政府提供资金。这份内容广泛的政府支出协议在周四晚上遭遇肯塔基州共和党参议员Rand Paul的阻力,其反对态度令协议的进展受阻。当地时间周四晚上11点左右,美国参议院休会至周五凌晨0点零1分,即当前政府开支协议到期的时间。

中国央行:CRA使用已达高峰,累计释放临时流动性人民币2万亿

中国央行周五表示,目前临时准备金动用安排(CRA)使用已达高峰,累计释放临时流动性近人民币2万亿元,满足了春节前现金投放的需要。央行并称,春节後,CRA到期与现金回笼节奏大体同步,银行体系流动性将保持合理稳定。中国央行去年底宣布建立临时准备金动用安排,以满足新年和春节期间商业银行对流动性的需求,即商业银行可临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金,使用期限为30天。在中国,每年新年和春节期间市场对资金的需求往往比较旺盛,央行会通过各种手段来注入流动性,满足市场需求。

中国1月份PPI同比涨4.3%,连续第三个月大幅回落

中国国家统计局周五公布的数据显示,2018年1月份生产者价格指数(PPI)同比上涨4.3%,连续第三个月大幅回落,再创2016年11月份以来的新低。此前去年12月份PPI同比涨4.9%。统计局同时公布,1月份PPI环比涨0.3%。12月份PPI环比涨0.8%。2016年9月份PPI同比涨0.1%,是自2012年3月份以来首次由负转正,结束了连续54个月的下降势头。1月份PPI数据符合预期。此前接受《华尔街日报》调查的12位经济学家预计,1月份PPI可能同比上升4.3%。

中国1月份CPI同比涨幅回落至1.5%,连续12个月低于2%

中国国家统计局周五公布的数据显示,1月份消费者价格指数(CPI)同比上涨1.5%,环比回落0.3个百分点,与预期一致,已连续12个月处在低于2%的低水平。去年12月份CPI同比上涨1.8%,环比稍升但不及预期。2017年全年中国CPI同比上涨1.6%,涨幅比上年回落0.4个百分点。接受《华尔街日报》(The Wall Street Journal)调查的12位经济学家的预期中值显示,1月份CPI同比升幅或为1.5%。从环比看,1月份CPI环比上涨0.6%;去年12月份环比涨0.3%。